Engleske banke nezadovoljne regulatornom inicijativom

Banka Engleske suočava se sa otporom najvećih britanskih banaka povodom regulatorne inicijative koja ima za cilj da podstakne kreditiranje smanjenjem nivoa kapitala, navode izvori upoznati sa situacijom, čime se dovodi u pitanje pokušaj podsticanja privrednog rasta.

Velike banke imale su gotovo tri meseca da sagledaju praktične posledice decembarske objave Banke Engleske da bi „referentni“ nivo Tier 1 kapitala trebalo da iznosi 13 odsto, odnosno jedan procentni poen manje u odnosu na prethodne smernice.

Saopštenje Komiteta za finansijsku politiku centralne banke izazvalo je kritike zbog potencijalnog povećanja rizika, u trenutku kada SAD nastavljaju da ublažavaju regulativu za svoje banke, dok Evropa razmatra sopstvena popuštanja, piše Bloomberg.

Banka Engleske formalno nije smanjila nijedan od obaveznih zahteva za banke, pa bi se količina kapitala u sistemu kratkoročno smanjila samo ukoliko bi ova objava ohrabrila banke da redukuju zaštitni sloj kapitala koji drže iznad regulatornog minimuma.

Viši rukovodioci nekoliko vodećih zajmodavaca rekli su za Bloomberg da nemaju nameru da to učine, jer bi takav potez verovatno bio negativno ocenjen od strane rejting agencija, što bi moglo da poveća troškove njihovog zaduživanja.

Ubrzo nakon saopštenja centralne banke, agencija Fitch Ratings upozorila je na „rizike po rejtinge ukoliko banke značajno smanje kapitalne pokazatelje“.

Jedan visoki izvršni direktor naveo je da je njegova banka oprezna u pogledu približavanja regulatornim minimumima, jer bi u slučaju neočekivanog pada dobiti mogla biti primorana da obustavi isplatu dividendi, što bi negativno uticalo na cenu akcija.

NatWest Group bila je jedina britanska banka koja je smanjila svoje smernice u vezi sa kapitalom prilikom objave godišnjih rezultata. Ciljani raspon Common Equity Tier 1 kapitala smanjen je sa 13–14 odsto na 13 odsto, ali je, prema izvorima, ta odluka razmatrana i ranije i nije direktno posledica smernica centralne banke.

Banke obično izražavaju svoje kapitalne ciljeve kroz CET1 pokazatelj, užu kategoriju kapitala u odnosu na Tier 1 koji koristi Banka Engleske. Finansijska direktorka NatWesta, Kejti Marej, naglasila je da nije bilo promena u regulatornim zahtevima, dok minimalni CET1 zahtev te banke iznosi 11,6 odsto.

HSBC Holdings zadržao je ciljani raspon od 14 do 14,5 odsto. Lloyds Banking Group potvrdio je cilj od 13 odsto CET1 kapitala za 2026. godinu, nešto ispod 13,2 odsto koliko je iznosio krajem 2025. Barclays je zadržao smernice od 13 do 14 odsto, dok je Standard Chartered ostao pri rasponu od 13 do 14 odsto CET1 kapitala, uz minimalni zahtev od 10,3 odsto.

Prema podacima agencije Moody’s, četiri najveće britanske banke smanjile su višak kapitala iznad minimalnog CET1 zahteva sa 218 baznih poena u prvoj polovini 2024. na 193 bazna poena trenutno.

Analitičar Moody’sa Sajmon Ejnsvort ocenio je da je reč o ekonomskoj odluci za banke, koje balansiraju između troška kapitala i troška finansiranja, pri čemu rejting ima važnu ulogu.

Banka Engleske je u međuvremenu pokrenula konsultacije o dodatnim reformama, uključujući ispitivanje uticaja racija leveridža, kao zaštitne mere ukupne zaduženosti banaka, koja je postala ograničavajući faktor za tri od sedam najvećih britanskih zajmodavaca.

Centralna banka Engleske je takođe navela da bi mogla da smanji pojedine dodatne kapitalne zahteve za 0,5 procentnih poena u januaru 2027. godine, kada Velika Britanija bude primenjivala režim obračuna kapitala zasnovan na osetljivijoj proceni rizika.