SoftBank emituje korporativne obveznice za 3,2 milijarde dolara

SoftBank Group prikupiće u novoj emisiji korporativnih obveznica oko 500 milijardi jena (3,2 milijarde dolara) od maloprodajnih investitora uz kuponsku stopu od 3,98 odsto — najvišu za bankarsku grupaciju u više od 15 godina.

Stopa na neobezbeđenu sedmogodišnju obveznicu denominovanu u jenima postavljena je blizu gornjeg dela prethodno najavljenog raspona od 3,5–4,1 odsto. Poslednji put kada je prodala sličnu obveznicu sa tako visokim kuponom bilo je 2009. godine, po stopi od 4,52 odsto, piše Bloomberg.

Mali investitori sve više se okreću tržištu korporativnih obveznica u potrazi za većim prinosima, nakon što je Banka Japana ukinula svoju politiku negativnih kamatnih stopa u martu 2024. Prinosi na japanske državne obveznice, koje služe kao reper za korporativne emisije, porasli su usled rastuće inflacije i tržišnog opreza povodom fiskalnog paketa premijerke Sanae Takači.

„Kako kamatne stope rastu, i individualni investitori smatraju korporativne obveznice privlačnijim“, rekao je Kazuma Ogino, viši kreditni analitičar u Nomura Securities. Emisija korporativnih obveznica dostigla je rekordne nivoe, što kompanijama otežava prodaju obveznica institucionalnim investitorima, rekao je on, ukazujući na to da je SoftBank jedan od najvećih emitera obveznica u Japanu.

Dok su viši prinosi povećali troškove zaduživanja kompanija, njihova potražnja za finansiranjem ostaje snažna. Japanske firme su prikupile rekordnih 2,79 biliona jena putem jen-denominovanih maloprodajnih obveznica do sada u 2025, prema podacima koje je prikupio Bloomberg, čime je nadmašen prošlogodišnji rekord.

Prihod od prodaje obveznica SoftBank će delimično iskoristiti za otplatu prelaznog zajma u vezi sa dodatnom investicijom u OpenAI sa sedištem u SAD.

Ranije ovog meseca, SoftBank Group je objavio neto prihod za drugo tromesečje koji je nadmašio očekivanja analitičara zahvaljujući dobicima iz investicija u veštačku inteligenciju, prema njihovim finansijskim izveštajima. Jedan od najvećih doprinosa ovom rastu dao je Vision Fund, koji je profitirao od rasta valuacija nelistiranih AI povezanih investicija poput OpenAI-a.

Istog dana, kompanija je otkrila da je prodala ceo svoj udeo u Nvidia Corp. za 5,8 milijardi dolara.

Akcije SoftBank Group pale su oko 30 odsto u poslednjih mesec dana, dok je globalni zamah AI akcija počeo da slabi.