Italijanski Open Fibre refinansira osam milijardi evra duga

Italijanska kompanija Open Fiber započinje pripremne aktivnosti za refinansiranje bankarskog duga od oko osam milijardi evra (devet milijardi dolara), što bi predstavljalo jedan od najvećih dužničkih poslova u evropskom sektoru optičkih mreža.

Operater mreže sa sedištem u Rimu namerava da produži rokove dospeća postojećih projektnih kredita pre nego što, u dužem roku, eventualno izađe na tržište kapitala, navode izvori upoznati sa ovim pitanjem. Razgovori su još u ranoj fazi, a kompanija cilja na refinansiranje tokom 2027. godine, pre nego što postojeći dugovi dospeju u februaru 2029.

Open Fiber je u vlasništvu kompanija CDP Equity, investicionog ogranka državne finansijske institucije Cassa Depositi e Prestiti, i Macquarie Asset Management. Kompanija gradi i upravlja optičkim mrežama koje telekomunikacioni operateri koriste za pružanje usluga korisnicima. Imala je centralnu ulogu u višegodišnjim naporima da se objedine italijanske širokopojasne mreže, kroz povezivanje sa infrastrukturom koja je sada u vlasništvu kompanije FiberCop, iza koje stoji KKR & Co., a koja je ranije bila deo Telecom Italia SpA. Neslaganja oko procene vrednosti i kreditnih rejtinga usporila su te planove.

„Open Fiber kontinuirano prati kretanja na finansijskim tržištima i nastoji da optimizuje svoju finansijsku strukturu“, izjavio je portparol kompanije Open Fiber u pisanom odgovoru za Bloomberg News.

Pripreme se odvijaju u trenutku kada zaduživanje za finansiranje digitalne infrastrukture naglo raste, dok tehnološke kompanije šire svoje poslovanje u oblasti veštačke inteligencije. Istovremeno, operateri optičkih mreža, osnovani kako bi konkurisali etabliranim telekomunikacionim kompanijama, suočavaju se sa poteškoćama širom Evrope, jer oštra konkurencija i pojačana kontrola kreditora otežavaju finansiranje daljeg širenja poslovanja.

Neke od najvećih i najduže prisutnih evropskih telekomunikacionih kompanija, od Altice International do Virgin Media O2, suočavaju se sa ogromnim dugovima nagomilanim tokom godina jeftinog zaduživanja, koji se sada mogu refinansirati po znatno višim troškovima.

Refinansiranje bi kompaniji Open Fiber pružilo i veću fleksibilnost u finansiranju dalje izgradnje mreže, uključujući gradove u kojima pokrivenost optičkom infrastrukturom još nije potpuna. Kompanija nastoji da obezbedi dodatni kapacitet za zaduživanje u iznosu od nekoliko stotina miliona evra, naveo je jedan od insajdera za Bloomberg.

Kompanija bi mogla da izađe na tržište obveznica 2028. ili 2029. godine, kada očekuje snažniji rast gotovinskih tokova koji bi joj omogućio da ostvari odgovarajući kreditni rejting, rekao je taj izvor.