Telecom Italia zainteresovana da je preuzme fond KKR

Kompanija Telecom Italia SpA pristala je na dublju reviziju predloga za preuzimanje od strane investicionog fonda KKR & Co. i zatražiće od njega više detalja o planiranom poslovnom planu za problematični bivši telefonski monopol sa Apeninskog poluostrva, navodi se u saopštenju.

Upravni odbor Telecom Italia jednoglasno je ovlastio izvršnog direktora Pjetra Labriolu (Pietro Labriola) i predsednika upravnog odbora Salvatorea Rosija (Salvatore Rossi) da dalje razgovaraju o strategiji KKR-a namenjenoj za operatera. Odluka je usledila nakon početnog pritiska nezavisnih direktora.

Telecom Italia traži sveže informacije „kako bi procenio atraktivnost i konkretnost“ potencijalne ponude KKR-a, a zatim eventualno „definisao ograničeni period i opseg za sprovođenje ekskluzivne potvrdne dubinske analize“, piše Bloomberg.

KKR je prošle godine ponudio preliminarnu ponudu od 50,5 evrocenti po akciji, što je premija od oko 75 odsto u odnosu na zaključnu cenu akcije krajem prošle nedelje. Tržišna kapitalizacija Telecom Italia pala je za trećinu od januara, na oko šest milijardi evra. Telefonska kompanija prijavila je rekordan gubitak od 8,6 milijardi evra u poslednjem tromesečju nakon knjiženja troškova.

Odluka odbora pokazuje da kompaniji zapravo treba više vremena da proceni ponudu KKR-a, podnetu u novembru. Labriola je ranije ovog meseca predstavila poslovni plan za suprotstavljanje ponudi KKR-a, koja je fokusirana na izvlačenje vrednosti odvajanjem infrastrukturne jedinice od komercijalnog poslovanja.

Takva strategija bi mogla da poveća dugoročnu vrednost Telecom Italia na čak 1,3 evra po akciji ako se njegova fiksna imovina u potpunosti odvoji, a zatim spoji sa manjim Open Fiber SpA koji podržava država, rekli su ljudi upoznati sa situacijom prošle nedelje.

Odbor kompanije je ponovio da je posvećen „planu reorganizacije imovine putem mogućeg spajanja sa Open Fiber-om“, navodi se u saopštenju. Dodaje se da kompanija ima „neizgovorenu vrednost“ koju treba uzeti u obzir pre procene alternativnih planova.

Prošlog decembra KKR je istakao da je njegov pristup kupovini Telecom Italia „prijateljske prirode“, a kompanija sa sedištem u SAD želi da sarađuje sa odborom italijanskog operatera „kako bi dobila njihovu podršku za ponudu“.

Dva najveća investitora u telekom operateru, francuski Vivendi SE i italijanski državni zajmodavac Cassa Depositi e Prestiti SpA, više puta su govorili da ponuda KKR-a ne odražava adekvatnu vrednost kompanije.