Sony priprema izdavanje obveznica na američkom tržištu posle skoro 30 godina

Kompanija Sony priprema se za povratak na američko tržište investicionih obveznica nakon gotovo tri decenije odsustva.

Japanski gigant planira emisiju dve tranše senior obveznica sa fiksnom kamatnom stopom, pri čemu se razmatra petogodišnje izdanje sa prinosom od oko 70 baznih poena iznad američkih državnih obveznica iste ročnosti, kao i desetogodišnje izdanje sa premijom od oko 90 baznih poena.

Prikupljena sredstva biće namenjena opštim korporativnim potrebama, navodi se u dokumentaciji podnetoj američkoj Komisiji za hartije od vrednosti (SEC), piše Bloomberg.

Povratak Sony-a na tržište dolarskog duga dolazi u trenutku pojačane aktivnosti visokokvalitetnih izdavalaca, koji nastoje da iskoriste još uvek povoljne uslove finansiranja pre nego što američke Federalne rezerve eventualno dodatno pooštre monetarnu politiku.

Poslednji put Sony je emitovao obveznice u američkim dolarima još 1998. godine, kada je prikupio 1,5 milijardi dolara.

Ovaj potez deo je šire strategije transformacije poslovanja kompanije. Sony je prošle godine izdvojio svoje osiguravajuće i bankarsko poslovanje kako bi se fokusirao na sektor zabave, koji obuhvata video-igre, muziku i filmsku produkciju.

Kreditna agencija S&P Global Ratings u martu je unapredila kreditni rejting Sony-a na A+, navodeći snažan rast profita i stabilne novčane tokove kao ključne razloge za poboljšanje ocene. Nove obveznice trebalo bi da dobiju rejting A2 od Moody’s Ratings i A+ od S&P-a, što potvrđuje poverenje investitora u finansijsku snagu japanske kompanije.

Povratak kompanije Sony na ovo tržište dolazi u nedelji u kojoj se očekuje i nekoliko velikih korporativnih emisija, uključujući potencijalno prikupljanje više od 20 milijardi dolara od strane SpaceX-a radi refinansiranja postojećeg duga.

Među japanskim kompanijama koje su nedavno izašle na međunarodna tržišta kapitala nalaze se i Denso, Mitsubishi Corporation i Toyota Motor Corporation, što ukazuje na rastuću potrebu japanskih korporacija za diverzifikacijom izvora finansiranja u okruženju viših domaćih kamatnih stopa.