Addiko banka „neutralna“ prema ponudi Raiffeisena

Uprava i Nadzorni odbor Addiko banke promenili su stav prema konkurentskim ponudama za preuzimanje i odlučili da više ne „preporučuju izričito“ ponudu austrijske Raiffeisen banke, objavio je Investitor.me pozivajući se na bečki Die Presse.

U svojim zvaničnim dopunskim saopštenjima, izdatim nakon što je slovenačka NLB podigla ponuđenu cenu na 37 evra, rukovodioci Adiko banke objasnili su zašto menjaju stav.

„U svetlu privlačnosti poboljšane ponude NLB-a sa finansijske tačke gledišta u poređenju sa ponudom RBI-ja, i uzimajući u obzir dalje uslove ponude RBI-ja i poboljšane ponude NLB-a, Uprava je odlučila da više izričito ne preporučuje prihvatanje ponude RBI-ja, već da akcionarima Addiko banke ne preporučuje ni prihvatanje ni odbijanje ponude RBI-ja“, navedeno je u saopštenju Upravnog odbora.

Nadzorni odbor je  takođe naveo da je „odlučio da izmeni svoju preporuku o ponudi RBI-ja od 24. maja 2026. godine, objavljenu 27. maja 2026. godine, i da akcionarima Addiko banke ne preporučuje izričito ni prihvatanje ni odbijanje ponude RBI-ja“, prenosi Nedeljnik.

Kolika je razlika među dve ponude?

Uprava Addiko je istakla da ponuđena cena Raiffeisena od 26,50 evra po akciji zaostaje za čak 10,50 evra po akciji, odnosno da je za oko 28,38 odsto niža u poređenju sa najnovijom poboljšanom ponudom NLB-a.

Nadzorni odbor se nakon detaljne analize u potpunosti usaglasio sa ovim zaključcima i pružio im punu podršku. Članovi Uprave i Nadzornog odbora koji lično poseduju akcije Addiko banke takođe su reagovali na ove izmene i odlučili da zadrže pravo da tek kasnije donesu odluku o tome da li će i kada svoje lične akcije ponuditi Raiffeisenu ili NLB-u.

Raiffeisen i dalje drži veći broj akcija od NLB

Uprkos znatno višoj ceni koju nudi slovenački konkurent i promenjenom stavu uprave Addika, akcionari koji su se opredelili za Raiffeisen još uvek nisu počeli da povlače svoje akcije.

Prema najnovijem prelaznom izveštaju koji je Raiffeisen Bank International objavila 30. juna, a koji prikazuje stanje na dan 29. juna u 9:30 časova, ova institucija je primila izjave o prihvatanju za ukupno 9.890.151 akciju.

To odgovara udelu od 50,72 odsto svih izdatih akcija Addiko banke i uključuje 1.878.167 akcija u vlasništvu Alta grupe, što predstavlja 9,63 odsto ukupnog kapitala.

Raiffeisen napominje da do navedenog datuma isplatni i klirinški agent nije primio nijednu izjavu o opozivu prihvatanja ponude. Ipak, akcionari koji su prihvatili ponudu Raiffeisena pre nego što je NLB objavio novu cenu od 37 evra, imaju zakonsko pravo na povlačenje svojih izjava najkasnije četiri radna dana pre isteka zvaničnog roka, odnosno najkasnije do 16. jula u 17 časova po bečkom vremenu.

Različite strategije i uloga Alta grupe

Dva ponuđača imaju različite strateške ciljeve za Addiko banku, koja posluje na pet tržišta srednje i istočne Evrope i pruža usluge za više od 828.000 klijenata.

Ponuda Raiffeisena od 26,50 evra po akciji fokusirana je na jačanje pozicije u Hrvatskoj i povratak na tržište Slovenije, dok preostale podružnice ne planira da zadrži, već da ih proda domaćoj Alta grupi.

Alta grupa je, inače, više puta potvrdila da daje podršku Raiffeisenu u preuzimanju Addiko banke, a poslednji put početkom juna.

Pored direktnog učešća od 9,63 odsto, ova grupa poseduje i četiri finansijska instrumenta koji pokrivaju dodatnih 19,96 odsto osnovnog kapitala, što ukupno čini 29,59 odsto udela, što može da presudi da li će NLB ili RBI izaći kao pobednik iz trke za kapital Adiko banke.